Os prós e contras dos fundos mútuos

Os prós e contras dos fundos mútuos

Os fundos mútuos estão se tornando uma maneira muito popular para os indivíduos possuírem um pedaço da América corporativa. Em vez de comprar ações em ações individuais, um investidor compra ações em um fundo mútuo que, por sua vez, compra ações em ações individuais.

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Um fundo mútuo oferece três benefícios principais sobre a compra de ações individuais:

  • Diversificação. A menos que um investidor acerte na loteria ou herde uma fortuna, ele provavelmente não tem dinheiro para comprar ações de um grande número de empresas diferentes. Um fundo mútuo, no entanto, tem tanto dinheiro (de investimentos feitos por investidores) e usa o dinheiro para comprar grandes posições em cerca de uma dúzia de empresas. Espera-se que, se uma ou duas empresas não se saírem muito bem, isso seja mais do que compensado pelo bom desempenho das outras.
  • Gestão profissional. O que é um bomestoqueescolher? Quando deve comprar? Quando você deve vender? Você pode não saber as respostas, mas um profissional deveria saber. Os gestores de fundos têm experiência em investimentos.
  • Liquidez. Sempre que o dinheiro for necessário para alguma coisa, as ações do fundo mútuo podem ser vendidas. Não há garantia de que você receberá o que colocou no fundo (pode ser mais ou menos), mas poderá sacar à sua escolha.
ABC do dinheiro

UMA fundo mútuo é um pool de dinheiro de muitos investidores que é investido em títulos e administrado por profissionais.

É claro que, para praticamente qualquer benefício, há um custo envolvido. Por exemplo, taxas e custos estão envolvidos na propriedade de fundos mútuos, e não há seguro governamental ou outra proteção para ajudar os investidores se o preço do fundo cair. Os investidores podem perder parte ou todo o seu dinheiro nos fundos e devem arcar com esse risco de mercado sozinhos.

Ganhar dinheiro em fundos mútuos

Como dissemos, não há garantias. Mas com algumas seleções inteligentes e um pouco de paciência, os investidores podem colher grandes recompensas ao investir em fundos mútuos de ações. Os retornos desses tipos de fundos ocorrem de várias maneiras:

Cofrinho nele

As distribuições de ganho de capital recebem tratamento de ganho de capital de longo prazo para fins de imposto de renda. Eles são elegíveis para a taxa especial de imposto sobre ganhos de capital de 20% (ou 10% para aqueles na faixa de 15% sobre seus outros rendimentos).

  • Dividendos. Quando o fundo recebe dividendos sobre ações que possui, ele os repassa aos investidores.
  • Distribuições de ganho de capital. Os fundos podem obter ganhos de capital quando vendem uma ação. Eles podem repassar esses ganhos aos investidores na forma de distribuições de ganhos de capital.
  • Ganhos de capital com a venda de cotas de fundos mútuos. Um investidor que vende suas ações no fundo com lucro pode embolsar ganhos de capital.

Quando você soma essas fontes de renda de um fundo, obtém uma imagem de um Retorno total. Este é realmente o aumento do valor das cotas do fundo, levando em consideração um reinvestimento de dividendos e distribuições de ganhos de capital, mais aumentos (ou quedas) no preço das cotas (efetivamente, ganhos ou perdas de papel).

A renda paga por um fundo é informada aos investidores (e ao IRS) no Formulário 1099-DIV. Use esta declaração de informações para orientação sobre o que declarar para fins de imposto de renda.

ABC do dinheiro

Fundos sem carga não cobram taxas para comprar ou vender suas ações, mas os fundos sem carga não são gratuitos. Eles têm despesas operacionais que reduzem o retorno aos investidores.

Cofrinho nele

Só porque um fundo cobra uma carga não o torna uma má escolha. É importante considerar o desempenho geral do fundo. Se um fundo de carga se sair melhor do que um sem carga, um investidor pode se sair melhor pagando a taxa para obter essa vantagem.

Taxas do Fundo

Você não recebe algo por nada, mesmo com os chamados fundos sem carga. Os custos estão envolvidos em possuir todos os tipos de fundos mútuos, incluindo estes:

  • Carregue encargos para comprar ações. Eles são chamados de cargas de front-end e podem ser executados entre 4% e 8,5% dos fundos investidos. (Os fundos de baixa carga cobram entre 1% e 3%.) As ações com cargas iniciais são chamadas de ações A.
  • Cargas de back-end para vender ações . Também chamadas de taxas de saída ou resgate ou taxas de vendas diferidas contingentes (CDSCs), são o oposto das cargas iniciais. Essas taxas são cobradas para sair do fundo e incidem apenas sobre o valor investido, não sobre quaisquer reinvestimentos de dividendos ou ganhos de capital ou qualquer valorização das cotas. No entanto, eles geralmente são baseados em uma escala móvel que desaparece com o tempo. Por exemplo, pode haver uma taxa de back-end de 5% para vender o fundo no primeiro ano de propriedade, mas a taxa pode ser reduzida em 1% a cada ano. Assim, se as ações forem detidas por mais de cinco anos, não há taxa de venda. Os compartilhamentos com cargas de back-end são chamados de compartilhamentos B. Normalmente, depois que as ações B são mantidas além do tempo especificado em que as taxas podem ser cobradas, elas são convertidas automaticamente em ações A.
  • Despesas que o fundo incorre em suas operações. As taxas operacionais para cobrir os valores pagos aos gestores de fundos e as despesas de compra e venda de ações podem variar de 0,25% a mais de 2% do patrimônio líquido de um fundo. Alguns fundos podem renunciar temporariamente a algumas ou todas as suas taxas por vários motivos (por exemplo, novos fundos podem fazer isso para melhorar o rendimento do fundo). Há também taxas 12b-1 relacionadas ao custo de distribuição de cotas do fundo. Eles são chamados de taxas 12b-1 por causa da seção das regras da Securities and Exchange Commission que permitem que essas taxas sejam cobradas dos investidores. Essas taxas 12b-1 são mais altas nas ações B do que nas ações A.

Alguns fundos também têm cotas C, cotas D e até cotas T. As taxas e encargos de cada classe de ações diferem, conforme explicado no prospecto. De que maneira um investidor se sai melhor no alfabeto? Diferentes fundos são projetados para diferentes necessidades de investimento. Geralmente, os investidores de longo prazo preferem ações B porque todo o seu dinheiro vai trabalhar para eles imediatamente. Mas há também a escola de pensamento de que as ações A resultarão em custos mais baixos no longo prazo. Se os investimentos do seu filho em fundos mútuos se destinam a pagar as despesas da faculdade, lembre-se do prazo para quando as ações terão de ser vendidas. Por exemplo, se seu filho tem mais de 12 anos, pode não fazer sentido comprar ações B porque ele teria que pagar taxas de resgate em uma venda na época da faculdade.